上市券商再融资变道 配股方式受喜欢

  近日,东吴证券再启配股方案 ,成为年内第4家拟配股融资的券商。科创板跟投机制催生了券商扩充净资本的新需求,同时,券商股的股价也已显着 走高,这些因素共振,使得上市券商将再融资赛道由定增向配股切换。

  配股方案 上一年 停滞 的东吴证券于5月14日布告 披露了配股预案,拟按每10股配售不超过3股的比例向全体股东(不包括公司回购专用账户)配售,拟配股募资不超过65亿元。据悉,本次配股募资拟悉数 用于添加 资本金,补充营运资金,扩展 公司的事务 规模、优化事务 结构,提高 东市场竞争力和抗风险能力。

  2017年8月,东吴证券曾启动配股相关工作。然而,2018年8月,东吴证券发布了终止配股事宜的布告 。公司称,因为 市场环境已发生较大变化,结合实践 状况 ,抉择 撤回配股相关请求 文件。当时,外界将之解读为东吴证券股票受市场所累股价偏低所构成 的 。

  2018年,券商全体 业绩欠安 ,东吴证券也处于“均匀 水准”。公司2018年完成 营业收入41.62亿元,完成 净利润3.58亿元,下降54.52%。不过,随同 股市回暖,公司一季报直接“由冬入夏”,完成 营收14.93亿元,同比增加 81.26%;净利润6.13亿元,同比增加 943.73%。

  业绩大翻身的同时,券商股低迷的走势也在本年 逆转。始于本年 初的一波上涨行情中,券商股一马抢先 ,板块均匀 涨幅超过37%。一位非银分析师对上证报表明 ,配股在A股不常见,对券商股来说更是如此。上市公司选择配股的融资方式,受募资机遇 及公司所属行业运营 状况 影响较大。当市场行情预期向好,投资者对配股融资也会比较有热衷,发行成功率更高。

  券商已进入扶优限劣、优胜劣汰、加速洗牌的格局重塑期,“大者恒大、强者恒强、头部集中、弱者筛选 ”的竞争格局正加速 构成 。因此,证券公司增厚净资本实力的需求愈发强烈。无论是重资本事务 的开展 仍是 迎接科创板的跟投原则 ,都需要有足够的资本金的支撑。

  市场全体 交投活跃,提供了较好的融资环境。上市券商市值全体 处于上升通道,公司配股动力增强。据上证报统计,本年 以来,已有招商证券天风证券山西证券发布了配股预案,拟募资规模算计 不超过290亿元。

  招商证券最早发布配股预案,拟配股募资不超过150亿元。成为本年 A股市场上市公司配股方案的“最大一单”。随后,天风证券跟进,称方案 按每10股配售不超过3股的比例向全体股东配售股份,可配股数量不超15.54亿股,配股征集 资金总额不超过80亿元。山西证券也方案 通过配股募资不超过60亿元,用于开展 资本中介事务 、债券自营事务 和对子公司的增资。

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职责 修正 :王栋